Правительство Республики Таджикистан

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

г. Душанбе от 4 мая 1997 года № 180

Об утверждении Положения об инвестиционных фондах

Во исполнение постановления Правительства Республики Таджикистан

от 23 августа 1995 года № 543 "Об организационных мерах по дальнейшему

углублению и расширению процессов приватизации государственной собс-

твенности", Правительство Республики Таджикистан постановляет:

1. Утвердить прилагаемое Положение об инвестиционных фондах.

2. Государственному Комитету по управлению государственным иму-

ществом Республики Таджикистан совместно с Министерством финансов Рес-

публики Таджикистан разработать и утвердить:

положение о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов;

порядок лицензирования деятельности управляющего инвестиционным

фондом;

порядок выдачи лицензий на осуществление инвестиционной деятель-

ности с приватизационными чеками.

Председатель Правительства

Республики Таджикистан Э.Рахмонов

Утверждено

Постановлением Правительства

Республики Таджикистан

от 4 мая 1997 года № 180

ПОЛОЖЕНИЕ

об инвестиционных фондах

1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение об инвестиционных фондах (далее именует-

ся - Положение) определяет общий порядок учреждения и деятельности

всех видов инвестиционных фондах в Республике Таджикистан, включая и

чековые инвестиционные фонды, аккумулирующие именные приватизационные

чеки граждан Республики Таджикистан.

1.2. Инвестиционные фонды создаются в форме акционерных обществ

открытого типа, которые занимаются инвестированием, торговлей и владе-

нием ценными бумагами.

Иные юридические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность

в соответствии с законодательством Республики Таджикистан, приобретают

статус инвестиционного фонда после приведения своих учредительных до-

кументов в соответствие с настоящим Положением. Объединение с другими

видами деятельности не допускается.

1.3. Банки, деятельность которых регулируется законодательством

Республики Таджикистан о банках и банковской деятельности, а также

страховые компании, не включаются в число инвестиционных фондов. Любое

лицо, занимающееся приобретением и последующим размещением ценных бу-

маг, выпущенным другим эмитентом, продажей ценных бумаг покупателям,

или выступающее в качестве брокера, либо занимающееся только одним из

перечисленных видов деятельности (которые именуются подписчиком, бро-

кером или дилером) и чей основной доход обычно извлекается в основном

из этой деятельности и связанной с ней деятельностью, не считается ин-

вестиционным фондом.

1.4. Инвестиционный фонд, аккумулирующий именные приватизационные

чеки Республики Таджикистан и осуществляющий операции с ними, является

чековым инвестиционным фондом.

1.5. Основные понятия, применяемые в настоящем Положении:

аффилированная группа инвестиционного фонда - инвестиционный

фонд, управляющий инвестиционного фонда, а также все аффилированные

лица данного инвестиционного фонда и его управляющего;

лицо - любое физическое или юридическое лицо, в том числе акцио-

нерное общество, товарищество, государственное предприятие;

аффилированное лицо физического или юридического лица (акционер-

ного общества, товарищества, государственного предприятия) - его уп-

равляющий, директора и должностные лица, учредители, а также акционе-

ры, которым принадлежит 25 и более процентов акций, или предприятие, в

котором этому лицу принадлежит 25 и более процентов голосующих акций.

В число аффилированных лиц управляющего входят все инвестиционные фон-

ды, заключившие с ним договор об управлении инвестиционным фондом;

банк - юридическое лицо, учреждаемое и осуществляемое свою дея-

тельность в соответствии с Законом Республики Таджикистан "О банках и

банковской деятельности в Республике Таджикистан";

депозитарий инвестиционного фонда - банк или иное юридическое ли-

цо, не являющееся аффилированным лицом }rncn инвестиционного фонда,

осуществляющее действия с ценными бумагами, в том числе с приватизаци-

онными чеками, а также денежными средствами, принадлежащими фонду, ве-

дущее учет движения этого имущества фонда и осуществляющее другие

функции согласно депозитарному договору;

открытый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, эмитирующий

ценные бумаги с обязательством их выкупа, то есть предоставляющий вла-

дельцу ценных бумаг этого фонда право по его требованию получить в об-

мен на них денежную сумму или иное имущество в соответствии с уставом

фонда;

закрытый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, который эми-

тирует ценные бумаги без обязательства их выкупа эмитентом;

инвестиционные ценные бумаги - любые ценные бумаги, за исключени-

ем ценных бумаг, выпущенных дочерними предприятиями, в которых 50 и

более процентов голосующих акций принадлежат эмитенту;

контроль - способность оказывать решающее влияние на управление

деятельностью физического или юридического лица, в том числе на осу-

ществление им соответствующих полномочий по управлению предприятием, в

котором этому физическому или юридическому лицу принадлежит 25 и более

процентов голосующих акций.

Контролем не является осуществление должностными лицами своих

служебных обязанностей;

независимый аудитор инвестиционного фонда - аудиторская организа-

ция, не являющаяся аффилированным лицом этого фонда;

ограничиваемая организация, учреждение - любое лицо, которое не

имеет право приобретать имущество приватизируемых государственных и

коммунальных предприятий; министерство, ведомство, иной орган госу-

дарственного управления; предприятие, находящееся в собственности об-

щественных организаций (объединений); комитет по управлению имуществом

или фонд приватизации; межотраслевое государственное объединение, ас-

социация, концерн и иное добровольное объединение предприятий, в том

числе после приведения их организационно-правовой формы в соответствие

с законодательством Республики Таджикистан; другие юридические лица,

над которыми указанные выше лица осуществляют контроль. Ограничиваемой

организацией не является объединение предприятий, если государству

принадлежат менее 25 процентов его уставного капитала и менее 25 про-

центов уставного капитала каждого из учредителей объединения;

управляющий инвестиционного фонда - любое лицо, получившее лицен-

зию на осуществление деятельности управляющего инвестиционного фонда в

установленном порядке, с которым заключен договор об управлении инвес-

тиционным фондом;

чековый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, принимающий

именные приватизационные чеки в обмен на собственные денежные средс-

тва.

2. Учреждение и регистрация инвестиционного фонда

2.1. Учреждение и регистрация инвестиционного фонда осуществляет-

ся в порядке, установленном законодательством Республики Таджикистан

для акционерных обществ.

2.2. Инвестиционный фонд образуется исключительно в форме акцио-

нерного общества открытого типа.

2.3. Инвестиционный фонд может иметь одного или нескольких учре-

дителей. Число учредителей инвестиционного фонда не ограничено. Учре-

дителями и акционерами инвестиционных фондов могут быть лица, в том

числе фонды приватизации, кроме ограничиваемых организаций, учрежде-

ний.

Решение об учреждении инвестиционного фонда принимается собранием

учредителей или единственным учредителем.

Собрание учредителей утверждает Устав инвестиционного фонда, раз-

работанный в соответствии с примерным уставом инвестиционного фонда,

избирает Президента, Совета директоров инвестиционного фонда, утверж-

дает проекты депозитарного договора и договора с управляющим на управ-

ление инвестиционным фондом, уполномочивает должностное лицо фонда на

их заключение.

2.4. В дополнение к требованиям, предъявляемым законодательством

Республики Таджикистан к содержанию устава акционерного общества, ус-

тав инвестиционного фонда должен содержать следующие положения:

определение инвестиционного фонда как акционерного общества отк-

рытого типа;

тип инвестиционного фонда - открытый, закрытый или чековый;

инвестиционную декларацию, которая устанавливает основные направ-

ления, цели и ограничения инвестиционной деятельности фонда, предель-

ные доли уставного капитала, которые могут быть вложены в ценные бума-

ги того или иного вида;

порядок привлечения заемных средств;

указания на то, что все акции инвестиционного фонда являются

обыкновенными акциями с одинаковым правом голоса, участие в управлении

и право на получение имущества при ликвидации фонда, а также на сроч-

ное или бессрочное время деятельности инвестиционного фонда;

сведения о месте, порядке и сроках выплаты дивидендов.

2.5. В наименование инвестиционного фонда должны быть включены

слова "инвестиционный фонд". Никакие лица, кроме инвестиционных фон-

дов, действующих в соответствии с настоящим Положением, не имеют право

включать в свое наименование слова "инвестиционный фонд" или слова,

имеющие аналогичный смысл.

Наименование инвестиционного фонда не должно означать или подра-

зумевать его принадлежность к каким либо национально-государственным

или административнотерриториальным образованиям, министерствам, ве-

домствам или общественным организациям.

2.6. Управляющим инвестиционного фонда не может быть ограничивае-

мая организация, учреждение. Банк, страховая организация или предприя-

тие, в уставном капитале которого доля банков или страховых организа-

ций составляет 60 и более процентов, не являющиеся депозитарием этого

фонда, могут быть его управляющим.

2.7. Уставной фонд инвестиционного фонда должен быть сформирован

при его учреждении за счет взносов учредителей и не может быть менее

50000-кратной ставки минимальной заработной платы. На момент учрежде-

ния инвестиционного фонда его уставной фонд должен быть оплачен в раз-

мере не менее 30 %, а оставшаяся сумма должна быть внесена в течение

30 дней с момента государственной регистрации.

Первая подписка на акции инвестиционного фонда осуществляется не

позднее 3-х месяцев со дня регистрации выпуска акций инвестиционного

фонда.

2.8. Уставной капитал инвестиционного фонда может быть оплачен

денежными средствами в наличном или безналичном порядке, ценными бума-

гами, недвижимым имуществом.

При учреждении инвестиционного фонда доля недвижимого имущества

не должна превышать 25 процентов его уставного капитала.

2.9. Регистрация выпуска акций инвестиционных фондов осуществля-

ется в порядке, установленном законодательством Республики Таджикистан

для акционерных обществ открытого типа, с учетом дополнительных требо-

ваний, установленных настоящим Положением и другими нормативными акта-

ми, регулирующими деятельность инвестиционных фондов.

Порядок регистрации выпуска акций инвестиционных фондов устанав-

ливается Министерством финансов Республики Таджикистан.

Каждая акция дает акционерам право одного голоса на всех собрани-

ях акционеров и наравне с другими акциями - право на получение диви-

дендов и соответствующей части имущества фонда.

2.10. Инвестиционный фонд обязан заключить депозитарный договор в

соответствии с настоящим Положением. Депозитарный договор должен со-

держать:

предмет договора; права и обязанности сторон;

инвестиционную декларацию; ответственность сторон;

размеры вознаграждения депозитария; другие положения.

Все денежные активы и ценные бумаги инвестиционного фонда хранят-

ся у депозитария. Все денежные расчеты и операции с ценными бумагами

могут осуществляться только через депозитария.

Внесение изменений и дополнений в депозитарный договор может быть

произведено по решению общего собрания акционеров инвестиционного фон-

да.

Депозитарий не может быть кредитором и гарантом инвестиционного

фонда. Депозитарий осуществляет и контролирует операции с ценными бу-

магами инвестиционного фонда с учетом требований депозитарного догово-

ра, включая ограничения на обмен, приобретение и продажу ценных бумаг.

2.11. Инвестиционный фонд назначает независимого аудитора для

ежегодной проверки документации и отчетности фонда, управляющего и де-

позитария.

2.12. Инвестиционный фонд заключает договор с управляющим об уп-

равлении инвестиционным фондом. В договоре с управляющим об управлении

инвестиционным фондом должны быть отражены: предмет договора, права и

обязанности сторон; инвестиционная декларация; размеры вознаграждения

и расходов управляющего; издержки фонда; ограничения управляющего; ус-

ловия прекращения действия договора; ответственность сторон. Внесение

в договор с управляющим изменений, не противоречащих настоящему Поло-

жению, может быть произведено по решению общего собрания акционеров.

Депозитарий не может быть управляющим инвестиционного фонда.

Лицо, заключившее с инвестиционным фондом договор об управлении

инвестиционным фондом, обязано иметь лицензию.

Лицензирование деятельности управляющего инвестиционным фондом

осуществляется в порядке, установленном Министерством финансов Респуб-

лики Таджикистан.

Договор автоматически прекращается в случае назначения управляю-

щим другого лица.

2.13. Не могут являться служащими, должностными лицами или дирек-

торами инвестиционного фонда, а также выполнять функции его управляю-

щего, независимо аудитора или депозитария лица, имеющие судимость за

подделку документов, денежных знаков, ценных бумаг, хищение, взяточни-

чество и другие корыстные преступления.

3. Регистрация выпуска ценных бумаг и

лицензирование деятельности инвестиционного фонда

3.1. Инвестиционные фонды имеют право осуществлять свою деятель-

ность (выпускать, покупать или продавать ценные бумаги, рекламировать

свою деятельность и оповещать через средства массовой информации о

продаже акций) только после получения лицензии и документа аннулирова-

ния такой лицензии.

3.2. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг инвестици-

онного фонда, выдача свидетельств на право ведения профессиональной

деятельности по ценным бумагам инвестиционным фондом, их управляющим,

аффилированным лицам и депозитариям должны осуществлять в порядке, ус-

тановленном Министерством финансов Республики Таджикистан.

При наличии гарантии на выкуп акций фонда, по требованию акционе-

ра открытый инвестиционный фонд вправе эмитировать дополнительное ко-

личество акций.

4. Ограничения деятельности инвестиционного

фонда

4.1. Инвестиционный фонд не имеет права:

осуществлять иные виды инвестиций, кроме инвестиций в ценные бу-

маги и в недвижимое имущество;

выпускать облигации, привилегированные акции и иные денежные обя-

зательства (исключая привлечение банковских кредитов в порядке, уста-

новленном уставом), владельцы которых получают преимущественное право

на имущество фонда по сравнению с владельцами обыкновенных акций;

инвестировать более 5 процентов своих чистых активов в ценные бу-

маги одного эмитента;

инвестировать более 5 процентов своих чистых активов в разработку

финансовых и производственных проектов;

инвестировать средства в ценные бумаги аффилированных лиц инвес-

тиционного фонда;

заключить договоры в продаже ценных бумаг, которые ему не принад-

лежат или которые он не имеет право приобретать;

привлекать заемные средства в случае, если совокупный объем за-

долженности, подлежащей погашению, превысит 10 процентов стоимости

чистых активов инвестиционного фонда на дату подписания кредитного

соглашения. Срок займа не может превышать трех месяцев без права про-

лонгации. Кредитное соглашение может заключаться фондом исключительно

с целью удовлетворения кратковременной потребности в денежных средс-

твах, необходимых для выкупа акций открытым инвестиционным фондом у

его акционеров;

выдавать гарантии любого рода, совершать залоговые сделки;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги предприятий, организаци-

онно-правовая форма которых предусматривает полную ответственность;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги, выпущенные управляющим,

депозитарием, независимым аудитором, учредителями фонда, а также акци-

онерами, владеющими 5 и более процентами акций фонда, предприятиями,

контролирующими или находящимися под контролем этих акций;

осуществлять деятельность в качестве представителей, посредников,

продавцов объектов приватизации, в том числе при продаже акций, долей,

паев приватизируемых предприятий;

приобретать у своих аффилированных лиц либо продавать им ценные

бумаги и иное имущество, за исключением выкупа открытым инвестиционным

фондом собственных акций у акционера в установленном порядке;

вкладывать средства в долговые обязательства, за исключением го-

сударственных ценных бумаг;

приобретать и иметь в своих активах 15 и более процентов всех об-

лигаций или долговых обязательств одного эмитента;

приобретать и иметь в своих активах акции иных инвестиционных

фондов;

4.2. В дополнение к общим ограничениям, установленным настоящим

Положением, специальные ограничения деятельности различных видов ин-

вестиционных фондов устанавливаются положениями о порядке учреждения и

деятельности соответствующих фондов, утверждаемыми Правительством Рес-

публики R`dfhjhqr`m.

5. Управление и контроль

5.1. Управление инвестиционным фондом и контроль за его деятель-

ностью осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством

Республики Таджикистан для акционерных обществ.

5.2. Высшим органом управления инвестиционного фонда является

собрание акционеров, к исключительной компетенции которая относится:

внесение изменений и дополнений в устав;

одобрение инвестиционной декларации, депозитарного договора, до-

говора с управляющим об управлении инвестиционным фондом, в том числе

порядка определения размеров вознаграждения депозитария и управляюще-

го, и внесение в них изменений и дополнений;

утверждение годовых результатов деятельности инвестиционного фон-

да;

утверждение порядка расчетов дивиденда;

принятие решений о создании филиалов, отделений без права юриди-

ческого лица и прекращении их деятельности;

назначение членов Ревизионной комиссии;

избрание Совета директоров инвестиционного фонда;

принятие решений о ликвидации инвестиционного фонда, создании

ликвидационной комиссии и утверждение ее отчета.

При проведении всех собраний акционеров кворум обеспечивается

присутствием лично или через полномочных представителей владельцев не

менее чем 50 процентов обыкновенных акций фонда.

Решение по вопросам внесения изменений в устав и ликвидации ин-

вестиционного фонда принимается большинством в 3/4 голосов, а по ос-

тальным вопросам - простым большинством при наличии кворума.

При отсутствии кворума дата проведения нового собрания акционеров

переносится на 14 календарных дней.

Решение на повторном собрании принимается простым большинством

голосов присутствующих на нем акционеров или их полномочных представи-

телей независимо от наличия кворума.

5.3. Первое собрание акционеров проводится в течение месяца после

регистрации фонда. Фонд один раз в год проводит общее годовое собрание

акционеров, независимо от других собраний акционеров. Период между об-

щими годовыми собраниями не должен превышать 15 месяцев.

5.4. В период между общими собраниями акционеров фонда его высшим

органом управления является Совет директоров.

5.5. Число членов Совета директоров инвестиционного фонда опреде-

ляется общим собранием акционеров, но должно быть нечетным и не менее

пяти.

По требованию депозитария его представитель должен быть допущен

на заседание Совета директоров фонда.

Совет директоров имеет право проверять все отчеты, b{ok`r{ диви-

дендов, контролировать выполнение обязанностей управляющим. Совет ди-

ректоров обязан действовать исключительно в интересах акционеров. В

случае нарушения данного положения акционеры имеют право на иск.

5.6. Управляющий, а также аффилированные лица управляющего инвес-

тиционного фонда не могут составлять большинство Совета директоров.

5.7. Общее собрание акционеров избирает Президента инвестиционно-

го фонда. Президент ведет общие собрания акционеров инвестиционного

фонда, представляет инвестиционный фонд в отношениях с государственны-

ми органами, другими организациями, учреждениями, предприятиями. Пре-

зидент является членом Совета директоров инвестиционного фонда.

5.8. Уполномоченное общим собранием акционеров должностное лицо

(Президент) инвестиционного фонда заключает договор с управляющим об

управлении инвестиционным фондом.

Совет директоров и собрание акционеров имеют право прекратить до-

говор с управляющим в любое время, без какой-либо компенсации.

Любое положение указанного договора является недействительным,

если оно ограничивает право инвестиционного фонда прекратить действие

упомянутого договора досрочно без указания причины.

Требование инвестиционной декларации фонда является обязательным

для исполнения управляющим.

Деятельность управляющего контролируется Советом директоров ин-

вестиционного фонда и депозитарием.

5.9. Директора и должностные лица управляющего, а также директора

и должностные лица инвестиционного фонда и депозитария должны руко-

водствоваться следующими правилами:

без разрешения Совета директоров инвестиционного фонда директора

и должностные лица управляющего, а также директора и долджностные лица

инвестиционного фонда и депозитария не имеют право консультировать ка-

кое-либо третье лицо в отношении сделок с ценными бумагами, стороной в

которых является предприятие, в уставном капитале которого есть доля

инвестиционного фонда;

любой договор между предприятием, в уставном капитале которого

имеется доля инвестиционного фонда, и директорами, должностными лицами

инвестиционного фонда, а также директорами и должностными лицами уп-

равляющего должен быть одобрен Советом директоров инвестиционного фон-

да;

любая сделка между инвестиционным фондом и предприятием либо дру-

гим юридическим лицом, в которой директора и должностные лица управля-

ющего, а также директора и должностные лица фонда имеют экономический

интерес, должна быть одобрена Советом директоров инвестиционного фон-

да. Члены Совета директоров и управляющий считаются имеющими экономи-

ческий интерес, если они состоят или в результате сделки будут состо-

ять в трудовых или гражданско-правовых отношениях либо обладают или

будут обладать правами собственника hkh кредитора в отношении юриди-

ческого лица, в уставном капитале которого инвестиционному фонду при-

надлежит доля в размере 5 и более процентов или которому принадлежат 5

и более процентов акций инвестиционного фонда;

директора и должностные лица управляющего, а также директора и

должностные лица инвестиционного фонда и депозитария обязаны обеспечи-

вать конфидециальный характер информации, полученной от инвестиционно-

го фонда.

Управляющий и другие аффилированные лица инвестиционного фонда не

имеют права выкладывать свои личные средства в ценные бумаги, в кото-

рые данный инвестиционный фонд также инвестировал средства.

5.10. Максимальное годовое вознаграждение, получаемое управляющим

по договору с инвестиционным фондом, не должно превышать 5 процентов

от средней годовой стоимости активов баланса инвестиционного фонда,

рассчитанной как сумма стоимости активов баланса инвестиционного фонда

на конец каждого месяца в течение года, разделенной на двенадцать. В

указанную сумму включается возмещение всех расходов управляющего, пре-

дусмотренных положением о порядке оценки чистых активов инвестиционных

фондов, утверждаемым Государственным комитетом Республики Таджикистан

по управлению государственным имуществом совместно с Министерством фи-

нансов Республики Таджикистан.

5.11. Управляющий фонда несет ответственность за ущерб, причинен-

ный его действиями инвестиционному фонду и акционерам.

6. Оценка чистых активов и распределение прибыли

6.1. Оценка чистых активов производится в соответствии с положе-

нием о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, утверждае-

мым Министерством финансов республики Таджикистан совместно с Госу-

дарственным комитетом Республики Таджикистан по управлению государс-

твенным имуществом.

6.2. Прибыль инвестиционного фонда формируется за счет дивидендов

и процентных поступлений по ценным бумагам фонда, а также за счет до-

ходов от операций с ценными бумагами.

6.3. Вопрос распределения чистой прибыли инвестиционного фонда,

остающейся после уплаты налогов и обязательных платежей, относится к

исключительной компетенции общего собрания акционеров фонда по реко-

мендациям Совета директоров.

6.4. Условия, порядок и периодичность выплаты дивидендов опреде-

ляется уставом инвестиционного фонда.

7. Отчетность

7.1. Не позднее чем через 30 дней после окончания финансового

квартала и не позднее чем через 60 дней после окончания финансового

года инвестиционный фонд обязан представить для обозрения акционеров и

в Cnqsd`pqrbemm{i комитет Республики Таджикистан по управлению госу-

дарственным имуществом, Министерство финансов Республики Таджикистан,

а также опубликовать в печати финансовый отчет, включенный в себя сле-

дующую информацию:

бухгалтерский баланс с расшифровкой перечня инвестиций фонда (с

указанием сведением о количестве, видах и текущей рыночной стоимости

ценных бумаг на дату составления отчета);

отчет о прибыли и убытках, а также дивидендах, выплаченных за

указанный период;

ставку о стоимости чистых активов фонда на последний день указан-

ного периода, рассчитываемой в соответствии с положением о порядке

оценки чистых активов инвестиционных фондов, о количестве акций, выпу-

щенных инвестиционным фондом, номинальной и текущей рыночной цене од-

ной акции на дату составления отчета, а также о цене, по которой ин-

вестиционной открытой фонд обязался выкупить свои акции у акционеров;

размер оплаты услуг управляющего и депозитария за указанный пери-

од;

сведения об изменениях в составе аффилированных лиц членов Совета

директоров инвестиционного фонда, управляющего, депозитария.

Финансовый отчет по итогам года удостоверяется независимым ауди-

том.

7.2. Не позднее через 60 дней после окончания финансового года

инвестиционный фонд представляет возможность любому акционеру фонда

бесплатно ознакомиться с информацией о всех контрактах, заключенных

инвестиционным фондом, и сделках, совершенных им, а также о всех пла-

тежах, осуществленных между управляющим или любым аффилированным лицом

и любым лицом, в ценные бумаги которого инвестиционным фондом осущест-

влялись вложения за отчетный период.

7.3. Инвестиционный фонд представляется в Министерство финансов

Республики Таджикистан сведения о его управляющем, депозитарии и неза-

висимом аудиторе, списки всех членов Совета директоров инвестиционного

фонда, членов Совета Директоров управляющего, депозитария, независимо-

го аудитора, а также обеспечивает возможность ознакомления любого за-

интересованного лица или организации с этими сведениями и списками.

7.4. Инвестиционному фонду запрещается гарантировать инвесторам в

устной и письменной форме или путем рекламы положительный доход.

7.5. Фонд обязан ежеквартально публиковать информацию о стоимости

активов фонда, удостоверенную заключением независимого аудита.

Акт или другой документ, составленный по результатам аудиторской

проверки, является неотъемлемой частью годового отчета о деятельности

инвестиционного фонда.

7.6. Каждый инвестиционный фонд обязан в течение 5 лет с момента

составления вести и хранить счета, asuc`krepqjhe книги и прочие доку-

менты, образующие основу финансовой отчетности, которая в обязательном

порядке направляется в соответствующие ведомства согласно настоящего

Положения, и аудиторские справки, относящиеся к этим документам. Каж-

дый управляющий и депозитарий инвестиционного фонда должен вести и

хранить в течение 5 лет с момента составления счета, книги и прочие

документы, необходимые для учета операций, совершенных им от имени

фонда или с фондом.

8. Ликвидация и реорганизация инвестиционного фонда

8.1. Инвестиционный фонд ликвидируется:

по решению общего собрания акционеров;

по решению суда;

по другим основаниям, предусмотренными уставом фонда.

Реорганизация инвестиционного фонда допускается только по согла-

сованию с органом, выдавшим ему лицензию.

8.2. Добровольная ликвидация инвестиционного фонда производится

ликвидационной комиссией, назначаемой общим собранием акционеров, при-

нудительная - комиссией, назначаемой судом. С момента назначения лик-

видационной комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами

фонда. Ликвидационная комиссия оценивает имущество инвестиционного

фонда, выявляет его дебиторов и кредиторов и рассчитывается с ними,

принимает меры к оплате долгов фонда третьим лицам, составляет ликви-

дационный баланс и представляет его общему собранию акционеров.

8.3. Имеющиеся у инвестиционного фонда денежные средства, в том

числе выручка от распродажи его имущества при ликвидации, после расче-

тов с бюджетом и кредитами, распределяется ликвидационной комиссией

между акционерами фонда а порядке и на условиях, предусмотренных уста-

вом фонда и настоящим Положением.

8.4. Ликвидация фонда считается завершенной, а фонд прекратившим

свою деятельность с момента внесения записи об этом в единый реестр

инвестиционных фондов.

8.5. Споры инвестиционных фондов с юридическими и физическими ли-

цами рассматриваются судом в соответствии с законодательством Респуб-

лики Таджикистан.

9. Чековые инвестиционные фонды

9.1. В дополнение к вышеизложенным нормам, деятельность чековых

инвестиционных фондов регулируется положениями настоящей статьи.

9.2. Чековые инвестиционные фонды учреждаются как закрытые инвес-

тиционные фонды.

9.3. Чековые инвестиционные фонды имеют право привлекать за счет

эмиссии собранных акций и собственных денежных средств именные прива-

тизационные чеки граждан Республики Таджикистан.

9.4. Чековые инвестиционные фонды аккумулируют hlemm{e приватиза-

ционные чеки и инвестируют их в приватизируемое имущество, в соответс-

твии с нормативными актами, определяющими порядок передачи и использо-

вания именных приватизационных чеков граждан Республики Таджикистан.

9.5. Чековый инвестиционный фонд не имеет права приобретать и

иметь в своих активах более 20 процентов всех выпущенных в Республике

Таджикистан именных приватизационных чеков.

9.6. Чековый инвестиционный фонд не имеет права выкупать собс-

твенные акции у акционеров. Акции чекового инвестиционного фонда могут

продавать их владельцами третьим лицам на рынке ценных бумаг.

9.7. Кроме отчетности, представляемой инвестиционными фондами,

указанной в статье 7.1. настоящего положения, чековый инвестиционный

фонд ежеквартально должен представлять в Государственный комитет Рес-

публики Таджикистан по управлению государственным имуществом информа-

цию о количестве аккумулированных и погашенных приватизационных чеков.

9.8. Чековый инвестиционный фонд в обязательном порядке ведет ре-

естр акционеров.